신용융자 비율이 높은 종목들 가운데 오늘 하락하고 있는 종목이 얼마나 되는지를 비율로 보여줍니다.
핵심 — 신용융자 비율이 높은(시장 75백분위 이상) 종목 가운데 당일 하락 중인 종목의 비율을 보여주는 관측값입니다.
산식
ratio = count(loanRate ≥ 시장 75백분위 AND 1D등락 < 0) / count(loanRate ≥ 시장 75백분위). 분자·분모 종목수(n_fall / n_high) 병기.
판정 기준
화면의 값을 어떻게 읽나요?
예를 들어 60% · 12/20이라고 표시된다면 고신용 종목 20개 가운데 12개가 당일 하락 중이며, 그 비율이 60%라는 뜻입니다.
이 값은 실제 반대매매 주문량을 측정한 값이 아니라, 신용 수준이 높은 종목들에서 하락이 얼마나 넓게 나타나는지를 보여주는 관측값입니다.
숫자 해석 예시
- 60% · 12/20 — 고신용 종목 20개 가운데 12개가 당일 하락 중이며, 그 비율이 60%
어떤 종목을 고신용 종목으로 보나요?
같은 시장의 종목을 신용융자 잔고비율 순서로 놓았을 때 75백분위 이상, 즉 상위 25%에 해당하는 종목을 고신용 집합으로 분류합니다.
이 집합 안에서 당일 등락률이 음수인 종목의 비율을 계산합니다.
왜 고신용 종목의 하락을 따로 보나요?
신용융자로 산 주식의 가격이 내려가면 담보가치가 낮아질 수 있습니다. 담보 부족이 발생하면 증권사가 보유 주식을 강제로 처분할 수 있고, 이런 매도가 추가 하락으로 이어질 가능성이 있습니다.
따라서 신용 수준이 높은 종목에서 하락이 동시에 넓게 나타나는지를 별도로 확인합니다.
값이 낮으면 항상 괜찮은 상태인가요?
그렇지 않습니다.
고신용 종목들이 상승 중이면 비율이 낮게 나타날 수 있지만, 이것이 신용 부담이 사라졌다는 뜻은 아닙니다. 신용이 많이 쌓여 있다는 수준 정보는 신용융자 수준에서 별도로 확인해야 합니다.
기준선과 그 근거
- 75 — 고신용 집합 = 시장 loanRate 75백분위 이상(상위 25%). 문턱·기간(상위 25%·1D)은 잠정.
- 8 — 표본 8종목 미만이면 미수집(−) — 소수 표본이 비율을 왜곡하지 않게. 잠정.
주의·한계
- 실제 반대매매 체결량이 아니라 고신용 종목 중 하락 종목의 비율입니다.
- 상위 25% 기준과 당일 1일 하락 기준은 잠정 설정값입니다.
- 비율이 높다고 반드시 반대매매가 발생한다는 뜻은 아닙니다.
- 비율이 낮다고 신용 부담이 낮다는 뜻도 아닙니다.
- 고신용 표본이 8종목 미만이면 비율 왜곡을 줄이기 위해
−로 표시합니다. - EOD 신용 데이터와 당일 가격 데이터를 결합하므로 기준 시점이 서로 다를 수 있습니다.
- 방향색이나 부호를 붙이지 않는 소프트 게이지입니다.