빚을 내서 매수한 물량이 많은 상태인지, 최근 그 물량이 늘거나 줄었는지를 같은 기간의 가격 움직임과 함께 보여줍니다.
핵심 — 신용융자 잔고 수준과 최근 5일 잔고 변화, 같은 기간 가격 방향을 조합해 레버리지 매수 물량의 현재 상태를 구분해 보여줍니다.
산식
KIS 신용잔고 일별추이(FHPST04760000) whol_loan_rmnd_rate. 임계 잠정(Q7 확정 전).
판정 기준
주요 상태는 무엇을 뜻하나요?
신용 증가(5일)
신용 수준이 높은 구간에서 최근 5일 동안 신용잔고와 가격이 함께 증가한 상태입니다.
높은 신용이 곧바로 부정적인 뜻이라는 의미는 아니며, 레버리지 매수가 가격 상승과 함께 늘어난 사실을 보여줍니다.
신용 감소
신용 수준이 높은 구간에서 최근 5일 동안 신용잔고와 가격이 함께 감소한 상태입니다.
신용으로 보유하던 물량이 줄어드는 동안 가격도 하락한 관측 조합입니다.
신용 급증+가격하락
신용 수준이 높은 상태에서 최근 5일 수익률이 −8% 이하로 내려간 경우입니다.
신용 보유자의 담보가치가 낮아져 강제청산 물량이 나올 수 있는 조건이 겹쳤다는 사실을 표시합니다. 실제 반대매매 발생량을 직접 측정한 값은 아닙니다.
중립
위의 특정 조합에 해당하지 않는 상태입니다.
왜 신용 수준과 가격을 함께 보나요?
신용융자 잔고가 높다는 사실만으로는 의미를 정하기 어렵습니다.
가격이 오르는 동안 신용잔고가 늘어나는 경우와 가격이 하락하면서 신용잔고가 줄어드는 경우는 서로 다른 상태이기 때문입니다.
이 지표는 신용 수준, 최근 잔고 변화, 가격 방향을 함께 조합해 현재 관측 상태를 구분합니다.
높은 신용수준은 어떻게 정하나요?
종목의 자기 과거 분포가 있으면 신용융자 잔고비율이 백분위 0.8 이상인지를 봅니다.
자기이력 백분위를 사용할 수 없으면 신용융자 잔고비율 3% 이상을 임시 기준으로 사용합니다.
기준선과 그 근거
- 3 — 신용융자 잔고비율 "높음" 폴백 임계 3%(derivedState.ts:92). 자기이력 백분위 확보 후엔 백분위≥0.8로 대체. 잠정 — Q7 확정 전.
- -8 — 반대매매경계 = 고레버리지 + 5일 수익률 ≤ −8%(derivedState.ts:97). 잠정 — Q7 확정 전.
주의·한계
- 신용융자 잔고가 높다는 사실만으로 좋거나 나쁘다고 판단하지 않습니다.
3%, 백분위0.8, 5일 수익률−8%는 Q7 확정 전 잠정 설정값입니다.- 실제 반대매매 체결량을 직접 측정한 값이 아니라 신용과 가격의 관측 조합입니다.
- EOD(일말) 확정 데이터이며 기준 시점은 전일입니다.
- 그룹 행, 해외 종목, EOD 수집 전 데이터는
−로 표시합니다. - 신용융자 잔고비율이 없을 때 0으로 대신하지 않습니다.