코스피200 지수가 최근 실제로 얼마나 크게 흔들렸는지를 1년 기준 퍼센트로 환산해 보여줍니다.
핵심 — 코스피200 지수의 최근 20거래일 실현변동성(HV20)을 연율(%)로 환산해 최근 실제로 얼마나 크게 움직였는지를 보여줍니다.
한눈에 요약
- 높음
- 최근 지수의 하루 움직임이 컸음
- 낮음
- 최근 가격 움직임이 상대적으로 작았음
산식
코스피200 일봉 20일 실현변동성(HV20)을 연율(%)로 환산. GK/CC 추정치 자동 선택.
판정 기준
화면의 값을 어떻게 읽나요?
값이 높을수록 최근 지수의 하루 움직임이 컸다는 뜻입니다. 값이 낮을수록 최근 가격 움직임이 상대적으로 작았습니다.
예를 들어 실현변동성 25%는 지수가 앞으로 반드시 25% 움직인다는 뜻이 아닙니다. 최근 20거래일 동안의 움직임을 연간 기준으로 환산한 통계값입니다.
숫자 해석 예시
- 실현변동성 25% — 앞으로 반드시 25% 움직인다는 뜻이 아니라 최근 20거래일 움직임을 연간 기준으로 환산한 통계값
변동성이 높다는 것은 하락을 뜻하나요?
아닙니다. 변동성은 방향이 아니라 움직임의 크기만 측정합니다.
지수가 크게 상승해도 변동성은 높아질 수 있고, 크게 하락해도 높아질 수 있습니다.
왜 연율로 표시하나요?
서로 다른 기간의 변동성을 같은 기준에서 비교하기 위해 하루 단위 움직임을 1년 기준으로 환산합니다.
이는 실제 1년 수익률을 예측하는 것이 아니라 변동성의 단위를 통일하는 방식입니다.
옵션 IV와 무엇이 다른가요?
- 실현변동성: 최근 실제로 발생한 움직임
- 옵션 IV: 옵션 가격에 반영된 앞으로의 예상 움직임
두 값을 함께 보면 최근 실제 움직임과 옵션시장의 예상 수준을 비교할 수 있습니다.
주의·한계
- 상승·하락 방향을 알려주지 않습니다.
- 최근 20거래일의 과거 움직임을 측정한 후행값입니다.
- 연율 수치는 예상수익률이나 예상손실률이 아닙니다.
- 계산 방식은 데이터 조건에 따라 GK 또는 CC 추정치를 자동 선택합니다.
- 코스피200 기준이므로 개별 종목의 변동성과 다릅니다.